Plan de Negocio: Joyería (página 2)

4.7- Definición de la
infraestructura, maquinaria, equipos, etc. a adquirir
Para la exhibición de las joyas se deberá contar
con exhibidores forrado con terciopelo color azul contrastando
con el color de nuestro logo y consiste en los
siguientes:

• Góndola, con base de vidrio

• Exhibidores: Cuello, pulsera y tobillera, anillos,
  dijes, aros y cadenas

• Equipos de Informática: Computadora e
  impresora

4.8- Descripción del proceso de
Operaciones

Escribe Flor (2000), sobre Descripción del
Proceso: "…se deben considerar las posibles fallas que
puedan cometer las personas que van a realizar las actividades
y/o partes del proceso…" (419)PROCESO DE
COMPRA

1.El proceso se inicia el primer día del mes con
un inventario del Stock existente y listado de joyas que se
vendieron más y/o por pedido especial de una clienta.
También se debe contar con otros pedidos de insumos y
otros. Los informes se entregan a la Gerencia General.

2. La Gerencia General se encarga de contactar con los
tres proveedores de joyas y también de las Cajitas y
otros, emitiendo nota de pedido

3. Se recepciona los tres presupuestos.

3. Al recepcionar las tres notas de presupuestos se
realiza un estudio de precio y calidad; y se opta por el de
más bajo precio, comprando indistintamente, esto queda a
criterio del Gerente General la compra.

4. Recepcionado el pedido, con facturación
correspondiente; el emplead@ debe analizar en que estado este la
mercadería y otros insumos comprados; en caso de
avería o extravío se realiza la devolución o
el reclamo inmediato al proveedor.

5. Verificado el estado de la mercadería, se
procede a la carga en el Sistema Informático y Libro de
Mercaderías, a excepción de las cajitas y
envolturas que no se requiere que se carguen como
inventario.

6. Se expone en vidriera las muestras que crea
necesarias a la vista de la clientela y se archiva la
facturación.

PROCESO DE INVENTARIO

1.Para empezar la toma de inventario, es necesario
realizar el conteo de existencias físicas de los
artículos, que se realizará cada 1 mes, en
presencia de la Gerencia General.

2. Se debe imprimir una planilla con datos comparativos
de lo existente en el Sistema Informático según
cada producto.

3. Agregar a lado el Resultado del Inventario
Físico.

4. Ajustar existencias, se debe realizar un ajuste de
existencia física sea igual a los registrado en el Sistema
Informático.

5. En los casos de diferencias, se aplica los descuentos
correspondientes a ambos emplead@s que pagarán la
diferencia hasta cinco cuotas mensuales de su salario.

PROCESO DE VENTA

• 1. Se recepciona el pedido de la clientela y
  brindándole la mejor atención, se realiza la
  muestra de las joyas con el cuidado correspondiente para
  evitar posibles hurtos, guardando inmediatamente las muestras
  anteriores para luego realizar las nuevas muestras de otros
  modelos.

• 2. Una vez concretada la venta se le consulta
  la preferencia e envoltura de la joya, como obsequio, en caso
  que se para un obsequio se deberá cobrar de acuerdo al
  costo de las cajas de regalo sol y luna.

• 3. Deberá llenar la factura de la
  empresa y una vez cobrado, entregar al cliente su compra y
  agradecer su preferencia.

• 4. Durante el día debe registrar la
  venta y salida de mercadería en los libros
  correspondientes.

• 5. Antes de finalizar la jornada laboral,
  elabora el emplead@ su arqueo de caja, presentando antes de
  su salida a la Gerente General.

• 6. La Gerente General verifica el arqueo de
  caja, los libros de ventas y la salida de
  mercaderías.

• 7. Al empezar la segunda jornada laboral, la
  Gerente General, entregará un importe en
  guaraníes para posibles vueltos a el emplead@
  ingresante.

• 8. El emplead@ procederá con las mismas
  normas establecidas.

• 9. En caso de faltantes de caja se realiza el
  descuento correspondiente de su salario, hasta cinco cuotas
  mensuales. En cambio, en los otros casos de sobrantes, se
  acumulara a favor del emplead@ la diferencia en
  positivo.

4.9- Diagramas y flujogramas de las
Operaciones

4.9.1- Diagrama: Diagrama, define Flor
(2000), "…es un tipo de gráfico de secuencias que
al igual que el fluxograma tiene por objetivo mostrar las
secuencias de un determinado proceso o procedimiento…"
(2000)

Figura Nro.

4.9.2- Flujograma Horizontal: Flor
(2000), explica que "El fluxograma horizontal o gráfico
horizontal de secuencias se utiliza generalmente para mostrar los
pasos u operaciones de procesos o procedimientos del
método propuesto"

Tabla Nro.13.Fluxograma

Fuente: Elaboración
Propia

4.10- Determinación de los
RRHH necesarios para el proyecto En el cuarto año
de vida del negocio, se tiene previsto contratar a dos emplead@s
para la atención al cliente, con dos horarios, el primero
desde las 9.00hs. a 15.00hs. de lunes a domingos con un receso de
30 minutos para almorzar en el primer turno de personal y el
segundo horario desde las 14.00hs. a 20.00hs. de lunes a domingos
con un receso de 30 minutos designado para el segundo personal.
Un día libre para ambos empleados que se coordinará
con la Gerenta General.

4.11- Organigrama del plan de
negocios

El organigrama es vertical o piramidal, Flor Romero
(2000) define:

"El organograma es vertical o piramidal cuando los
rectángulos que representan los diferentes órganos
o sectores de una organización se colocan espaciados en
sucesión vertical y relacionados entre sí con
líneas rectas igualmente verticales. El órgano de
más alta jerarquía está ubicado en la parte
superior y las líneas líneas de autoridad parten de
arriba hacia abajo (p.221)

FIGURA Nro. 5 Organigrama Empresarial Joyería Sol
y Luna

Fuente: Elaboración propia

El Organigrama vertical de la empresa, se encuentra
compuesta por una jerarquía superior que es representada
por el Propietario quien desempeña la función de
Gerente General, posteriormente tiene a su cargo a dos emplead@s
quienes se encuentran en el área comercial y en caso del
órgano de asesoría externa es el contador, que no
forma parte del plantel del personal de la empresa.

4.12- Descripción del perfil
y requisitos de los puestos de trabajo Flor (2000)
describe al Manual de Organización y Funciones como algo
que "…establece la organización formal de una
empresa. Contiene el organograma y la descripción de las
funciones de los distintos sectores y/o cargos, así como
las relaciones entre los mismos" (p.398)

OBJETIVO: Atiende a los clientes, realizando
operaciones de cobranzas, en forma cordial y
eficiente.

Es responsable de la facturación y custodia de
valores (efectivo, cheques, documentos)

RELACIÓN SUPERIOR:

• Gerencia General

RELACIÓN HORIZONTAL:

• Ninguna

RELACIÓN INFERIOR:

• Ninguna

FUNCIONES:

FRECUENCIA DIARIA:

1. Atiende las operaciones de la joyería
requeridas por los clientes, conforme a los procedimientos
vigentes:

– Facturación

– Cobro a los clientes

-Pagos de gastos administrativos y otros de la
joyería.

2. Orienta al cliente, en caso de dudas, sobre los
aspectos formales de la joyas.

3. Emite factura por cada una de las operaciones de
venta realizadas, según procedimientos
vigentes.

4. Confecciona la planilla de arqueos, libro de ventas,
libro de mercaderías adjunta documentos de respaldo y
entrega al Gerente General, junto con los valores, según
procedimientos vigentes.

5. Administra los fondos de caja, conforme a los
procedimientos vigentes.

6. Realiza cualquier otra función equivalente,
teniendo en cuenta que las funciones descriptas en este manual,
son meramente enunciativas y no limitativas.

FRECUENCIA EVENTUAL:

• 1. Suple a otros compañeros del sector,
  en casos de ausencias.

PERFIL PARA EL CARGO

– Estudios universitarios en Administración de
Empresas, Contabilidad y afines o egresado de la
secundaria.

– Buen nivel de relacionamiento.

– Buen manejo de procesadores de texto y planilla
electrónica.

– Facilidad de expresión y trato
agradable

– Sólidos conocimientos de matemática
financiera

– Capacidad analítica, aptitudes
numéricas, equilibrio emocional.

Fuente: Elaboración
propia

4.13- Estructura salarial
requerida

Tabla Nro. 14 Estructura Salarial

Fuente: Elaboración Propia

En el caso de la Gerencia General, se le
remunerará con Gs. 2.000.000 mensuales los primeros tres
años y luego Gs. 2.500.000 los restantes, pudiendo ser
modificado de acuerdo a los ingresos.

Para los emplead@s del Área Comercial,
contarán con un salario base de Gs. 900.000 más una
comisión por ventas del Gs. 10.000 cada artículo
vendido por mes llegando a un máximo de Gs. 1.100.000,
completando la suma de Gs. 2.000.000 mensual cada emplead@; el
empleado deberá registrar en el libro de ventas y libro de
mercaderías la cantidad vendida y así calcular su
comisión.

4.14- Procedimientos administrativos principales
del Plan de negocios

4.15- Selección de
proveedores Según Render y Heizer (2004),
establece que la Cadena de Suministros con Pocos
Proveedores:

Las relaciones a largo plazo con unos cuantos
proveedores para satisfacer al cliente final.

Los proveedores a largo plazo tienen a comprender los
grandes objetivos de la empresa que los contrata y del cliente
final. Usar pocos proveedores puede crear valor. El resultado
natural de este tipo de relaciones es tener menos proveedores,
pero los que se quedan forman relaciones de largo plazo
(p.418).

El negocio optó por la poca cantidad de
proveedores de mercaderías, se cuenta con dos proveedores
de joyas de plata importada y filigrana que se encuentran en la
Ciudad de Luque, que ofrecen diseños innovadores de la
artesanía nacional y un proveedor, también
alternativo, en la Ciudad de Asunción de joyas importadas
que ofrece con mayor frecuencia a más bajo precio sus
joyas importadas que los otros dos. Se solicitará un
presupuesto a todos los proveedores y se optará por elegir
los precios más bajos y de mejor calidad, además
ofrecen un valor agregado que es la confianza, están
más dispuestos a participar en el sistema Justo a Tiempo,
como también en reparaciones totalmente gratuitas de las
joyas averiadas, además de la experiencia y consejos que
pueden ayudar al negocio. Este mismo criterio de contar con tres
proveedores, se aplica a la solicitud de otros insumos necesarios
para el funcionamiento de la empresa.

4.16- Programa de
Operaciones Tabla Nro 15. .Presupuesto de
Ventas

Fuente: Elaboración Propia

4.17- Marco legal y normativo a
tener en cuenta Según el Marco Legal a tener en
cuenta es la obligación de Asegurar al Personal en el
Instituto de Previsión Social, obtener la Patente
Comercial e Impuesto Municipal.

En cuanto a las normativas, se presenta primeramente un
proyecto al Shopping; posteriormente se debe reguardar de
cualquier robo o siniestro a nuestro establecimiento con una
Póliza Comercial de la Aseguradora Tajy S.A. y contar con
la seguridad necesaria que es cubierta por la misma dependencia
con guardias privados.

4.18- Controles de Gestión del Proceso
Técnico Operativo y Administrativo

En referencia a los Controles de Gestión del
Proceso Técnico Operativo y Administrativo, los productos
con fallas deberán ser detectados una vez recibida la
mercadería para realizar el reclamo correspondiente, en
caso de extravío la responsabilidad del personal y se
establece modalidad de descuento en caso que ocurra. Otra
herramienta de control serán los indicadores financieros
sobre productos e inventario físico, que por algún
defecto salgan fuera de circulación, tomando medidas al
respecto para la prevención de las fallas y
hurtos.

4.19- Conclusiones del Estudio
Técnico Operativo y Administrativo. Es un
análisis completo de dónde, cuánto,
cuándo, cómo y con qué funcionará y
operará nuestro proyecto.

Representa el aspecto administrativo, con la
implementación de Manuales de Procedimientos, Manuales de
Cargos y Funciones, Fluxograma y Diagrama, que colaboran en la
gestión de la empresa, así también el
capital humano que necesitará el proyecto, estableciendo
su remuneración y las ventas previstas.

En vista al Estudio Técnico, se podrá
ampliar aún más los manuales a medida que se vaya
presentando otras complejidades en el proceso, en el caso de del
modo de cobro al cliente con tarjeta de crédito, que con
el tiempo se puede prever. Por otro lado

Análisis
del impacto ambiental

5.1- Introducción al estudio ambiental y
de la responsabilidad social empresarial
(RSE)

Migliano,Díaz, Lacolla, Bertani, Giuliani y Rima
(2007) "Se entiende por impacto ambiental el efecto que
produce una determinada acción humana sobre el medio
ambiente en sus distintos aspectos. El concepto puede extenderse,
con poca utilidad, a los efectos de un fenómeno natural
catastrófico. Técnicamente, es la alteración
de la línea de base, debido a la acción
antrópica o a eventos naturales" (p.281)

Heizer y Render (2004), exponen que el Reto de la
Responsabilidad Social es que "Los administradores actúen
con responsabilidad social a fin de tener un medio ambiente
limpio, lugares de trabajo seguros y comportamiento ético"
(p. 18)

5.2- Determinación de los
objetivos del estudio ambiental y de la RSE

• Fomentar la concientización de
  la clasificación de residuos sólidos en los
  clientes internos y externos

• Colaborar en el crecimiento profesional
  del personal, capacitando por medio de cursos pagados por la
  empresa

5.3- Análisis de los factores que generan
impacto ambiental en el Plan de Negocios

Los factores que generan impacto ambiental en una
apertura de un Shopping es la pérdida cualicuantitativa de
los espacios y recursos naturales y paisajísticos,
así como la polución del aire por la entrada de
vehículos, polución visual y polución
sonora, déficit de desaugues pluviales y cloacales y
aumento de disposición final de los residuos
sólidos.

5.4- Análisis de los factores
que determinan las acciones de RSE El factor más
importante del negocio es el personal, que son el factor clave
del éxito y estratégicos para lograr los objetivos
y metas propuestas, por ello, se hace necesario considerar las
habilidades, destrezas y conocimientos de los Recurso Humanos,
por lo que se centrará en este factor principal para el
crecimiento competitivo del negocio.

Otro factor es el ambiental, debido al impacto ambiental
del Shopping se generan residuos sólidos y
otros.

5.5- Estrategias y Programas de RSE
5.5.1. Estratégias de RSE.

Capacitar al personal a nuestro cargo fomentando
competitividad

Concienciación a los clientes de la
eliminación de residuos, apoyando a una
Organización no Gubernamental Altervida en su proyecto
Procicla.

5.5.2. Programas de R.S.E.

Durante el año, nuestro personal
participarán de en cursos cuyos temas consisten en la
Atención al Cliente y Todo sobre Ventas, fomentando sus
conocimientos.

Colaborar con la Organización No Gubernamental
Altervida en su proyecto Procicla, es otro objetivo, la
campaña tiene como objetivo concientizar a los ciudadanos
del 11 Barrios entre ellos Villa Morra, Manorá, Mburicoa
entre otros de la Ciudad de Asunción, a clasificar sus
basuras, con el objetivo final de Mejorar la Calidad de Vida de
los Gancheros de Cateura.

5.6- Inversiones y Presupuestos de
RSE

La inversión y presupuesto de RSE, se
podría empezar colaborando con la Organización No
Gubernamental Altervida en su Proyecto Procicla Gs. 100.000
.

Por otro lado, se podría presupuestar Gs. 150.000
por cada empleado para su capacitación.

Estudio
financiero

6.1- Introducción al estudio
financiero

Escribe Martin (2003) que: …la situación
financiera de la empresa y de sus resultados económicos, a
través del estudio de sus informes financieros,
fundamentalmente, el Balance General, el Estado de Resultados y
el Flujo de Efectivo.

…Permite evaluar, entre otras cosas, la
situación de liquidez, el endeudamiento, la independencia
financiera, la gestión de los activos, de los inventarios
y la cobranza, y el equilibrio
financiero…(p.574)

6.2- Determinación de los
objetivos del estudio financiero

• Verificar los Ratios Financieros
  mensualmente

• Realizar y ejecutar estrategias, ante posibles
  debilidades resultantes de los ratios financieros.

• Definir la utilidad del 100%

• Establecer ventas mensuales representadas en un
  valor del 80%

• Realizar periódicamente un inventario
  físico de las joyas en comparación a la cuenta
  de salida de mercaderías.

• Establecer un máximo de pérdida de
  mercaderías por averías o hurto del
  2%

6.3- Determinación de la
estructura de costos del plan de negocios Debido a la
compra directa del producto terminado, la estructura de costo del
Plan de Negocios no tiene similitud con una empresa que fabrica
sus productos. En el negocio se estableció los siguientes
costos:

• Costos de Mercaderías: Representa el precio
  de costo del producto vendido.

• Costos de Embalaje: Comprende las cajas de regalo
  para anillos, conjuntos y la variedad de cajas para
  obsequios, envoltura para las joyas y pegasolas para colocar
  los precios.

• Depreciación: Depreciación de los
  Muebles y Útiles de Oficina, Equipos de
  Informática y Góndola, según año
  de vida.

• Otros materiales: Esta compuesto del líquido
  de limpieza de joyas, la franela y un % porcentaje de hurto o
  falla de las joyas.

Tabla Nro. 16 Estructura de Costos

Fuente: Elaboración propia

6.4- Gastos de Ventas

Según Martin (2003) Gasto se considera: "…
a cualquier sacrificio económico realizado para la
generación de un ingreso. El gasto implica una
pérdida, una reducción del Patrimonio Neto, en el
periodo en que se devenga. En contraposición al costo, el
gasto no forma parte del valor de los productos"

Tabla Nro. 17 Gastos de
Comercialización

Fuente: Elaboración propia

El primer año se gastará en publicidad Gs.
350.000 (afiches, calendarios, pasacalles y otros),
incrementándose a Gs. 50.000 los años siguientes.
En el cuarto año, podemos contratar a dos emplead@s, ya
que a partir de ese año se genera ganancias y se recupera
el capital invertido inicialmente; como salario base para cada
emplead@ Gs. 900.000 y una comisión Gs. 10.000 cada joya
vendida hasta un máximo a percibir de Gs. 1.100.000,
totalizando Gs. 2.000.000 mensualmente, más los beneficios
sociales de IPS y Aguinaldo.

6.5- Inversión inicial y
Cronograma de inversiones Baca (2007) define a
inversión total inicial: … comprende la
adquisión de todos los activos fijos o tangibles y
diferidos o intangibles necesarios para iniciar las operaciones,
con excepción del capital de trabajo.

Se entiendo por activo tangible (que se puede tocar) y
bienes intangibles el conjunto de bienes propiedad de la empresa
necesario para su funcionamiento, y que incluyen: patentes de
inversión, marcas, diseños comerciales o
industriales, nombres comerciales, asistencia técnica o
transferencia de tecnología, gastos pre-operativos,
instalaciones y puesta en marcha… (pp.173-174)

Tabla Nro. 9 Inversión Inicial

Fuente: Elaboración propia por medio de
averiguaciones

Tabla Nro. 10 Cronograma de Inversión

Fuente: Elaboración propia

6.6- Determinación del capital operativo
del proyecto

O.A.Pérez (comunicación personal, 10 de
julio, 2010) indica que "el Capital Operativo es un fondo de
maniobra inicial para asegurar la actividad operativa durante los
primeros meses que no se tengan ventas".

No se ha estimado capital operativo, porque a partir del
primer mes de apertura tendremos ganancias debido a la afluencia
de clientas en el Shopping y por la campaña de publicidad
de que se empleará.

6.7- Cálculo del punto de
equilibrio Según Martín (2003), establece
un condicionamiento en el Punto de Equilibrio (p 278):

Ingreso Total = Costo y Gasto Total

Tabla Nro. 20 Punto de Equilibrio

Fuente: Elaboración propia

Según que los primeros dos años los Costos
y Gastos Totales son superiores al Ingreso Total, a partir del
tercer año contamos con más Ingresos que Costos y
Gastos Totales.

El primer año el punto de equilibrio Ingreso
Total=Costo y Gastos Totales se iguala en Gs. 209.154.878, que
representa de las ventas el 218% y en el décimo año
igualamos los IT=CGT en Gs. 258.978.806, que representa el 4% de
Ingreso Total.

6.8- Estado de resultados del
proyecto

Tabla Nro. 21 .Estado de Resultado del
Proyecto

Fuente Elaboración propia

Se observa que los primeros dos años se cuenta
con Pérdidas y a partir del tercer año Gs.
60.097.754 y aumentando considerablemente a Gs. 2.729.916.758.
Los costos y gastos se mantuvieron y por el aumento de Ingreso
por Ventas se obtuvo óptimos resultados para el
negocio.

6.9- Determinación del costo
de capital o tasa mínima de rendimiento Baca
(2007) define como Costo de Capital o Tasa Mínima
Aceptable de Rendimiento "… Como sea que haya sido la
aportación de capitales, cada uno de ellos tendrán
un costo asociado al capital que aporto , y la nueva empresa
así formada tendrá un costo de capital propio"
(p.184)

El capital es de Gs. 85.000.000. , la propietaria
invierte 82,35% y una institución cooperativa aporta el
17,65%.

Tabla Nro. 22 TMAR

Fuente: Elaboración propia

La TMAR del Capital total de Gs. 85.000.000
resultó ser de 50%: esto significa que es el rendimiento
mínimo que deberá ganar la empresa para pagar 44%
de interés sobre Gs. 70.000.000 aportada por la
propietaria mayorista y el 6% de interés sobre Gs.
15.000.000 aportados por la Cooperativa. Es aceptable porque el
porcentaje del 50%, alcanza para cubrir el pago de interés
a la propietaria y a la cooperativa.

6.10- Análisis de la necesidad de
financiamiento e Identificación de las fuentes de
financiamiento La empresa realiza un préstamo
para cubrir algunas necesidades económicas con por un
valor de Gs. 15.000.000 a un plazo de 5 años y a una tasa
de interés del 32% anual, de la Cooperativa Mburicao
Ltda.

Según el Tríptico (2010), los requisitos
son los siguientes:

Requisitos para solicitar
Préstamos

•  Estar al día con tus obligaciones:
  aporte, solidaridad, Sede Social, Tarjetas de
  Créditos, préstamos, si lo tuviere.

•  Demostrar todas las Garantías
  exigidas.

•  Llenar una solicitud de
  crédito.

•  Adjuntar fotocopia de C.I. no
  vencida.

•  Certificado de trabajo o tarjeta de
  IPS

•  Adjuntar boleta de ANDE o ESSAP.

Los plazos y tasa de interés vigentes
son:

Tabla Nro. 23 Plazo y Tasa

Fuente: Triptico Cooperativa Mburicoa Ltda.
(2010)

Tabla Nro. 24 Amortización en Sistema
Frances

Fuente: Elaboración Propia

6.14- Conclusión de estudio
económico financiero

Los primeros dos años de vida de empresa
comercial son difíciles y esto se observa en la Tabla Nro.
52 de Punto de Equilibrio, el Costo y Gasto Total es superior al
Ingreso Total, cabe resaltar que supera al tercer año
obteniendo ganancias, los Ingresos Totales son superiores a los
Costos y Gastos Totales.

Con referencia a la Tasa Mínima Aceptable de
Rendimiento (50%) alcanza para cubrir los interés del
propietario y el financiamiento de la Cooperativa.

Evaluación
económica financiera7.1- Introducción a la
evaluación económica financiera

Martin (2003), menciona que "constituye una herramienta
de gestión de gran utilidad, aplicada, de manera
regular…permite formarse una idea bastante precisa de las
condiciones del negocio y sus posibilidades potenciales de
generar beneficios" (p.574)

7.2- Objetivos de la
evaluación económica financiera

• Definir los conceptos de Flujo de Efectivo, VAN y
  TIR

• Exponer los cálculos realizados y los
  resultados obtenidos.

• Determinar los ratios financieros de la
  empresa.

• Establecer decisiones en base a los ratios
  obtenidos.

7.3- Determinación de flujos
netos de efectivos Martin (2003), define a Flujo de
Caja, "…es un resumen de todas las entradas y salidas de
dinero en efectivo previstas para el periodo. Básicamente
se compone de Saldo Inicial de Efectivo + Entrada de Efectivo
– Salida de Efectivo = Saldo Final de Efectivo"
(p.538)

El flujo neto de efectivo los primeros tres años
acumula un resultado negativo, a partir del cuarto año
hubo mayor ingreso de dinero positivo para la empresa, que fue
creciendo con mayor cantidad de efectivo disponible durante las
siguientes anualidades.

Tabla Nro. 25.Flujo de Efectivo

Fuente: Elaboración propia

7.4- Cálculo y
análisis del Valor Actual Neto (VAN)
Martín (2003), menciona sobre el VAN "…consiste en
convertir a valor actual, mediante el descuento compuesto, todos
los flujos futuros de efectivo esperado, utilizados una tasa de
descuento preestablecida, que se fija en base al rendimiento
mínimo esperado de la inversión" (p.
589).

Según el cálculo del VAN del Negocio, la
suma de los flujos arrojan un resultado positivos es superior a
la inversión inicial.

Tabla Nro. 26.Valor Actual Neto y Cálculo de
Corte

Fuente: Elaboración propia

7.5- Cálculo y
análisis de la Tasa Interna de Retorno (TIR) Otra
forma de evaluar la rentabilidad de un proyecto de
inversión es la TIR, Baca (2007) menciona que "… el
dinero que se gana año a año se reinvierte en su
totalidad. Es decir, se trata de la tasa de rendimiento generada
en su totalidad en el interior de la empresa por medio de la
reinversión" (p.224)

Según el criterio de aceptación de TIR del
62% es mucho mayor a TMAR del 50% y del VAN Gs. 432.005.320, ya
que la inversión es económicamente
rentable.

Tabla Nro27.Tasa Interna de Retorno

Fuente: Elaboración propia

7.6- Cálculo y
análisis del Tiempo de Recuperación del Capital
(TRC) O.A.Pérez (comunicación personal, 17
de julio, 2010) indica que "el Tiempo de Recuperación de
Capital, se establece cuando en el Flujo de Caja se vuelva
positivo el Flujo Acumulado".

Los primeros dos años de vida de la
institución fue muy difícil y tenía
resultados negativos, por lo que se acumulo hasta el tercer
año y a partir del cuarto año se pudo recuperar el
Capital.

7.7- Determinación y
análisis de los ratios financieros principales del Plan de
negocios.

Según Martin (2003), define como
"…una razón o índice que se obtiene de la
relación entre dos elementos. Dependiendo de las variables
que se relacionen, se puede obtener una variada multitud de
ratios para efectuar el análisis financiero"
(p.578)

El grupo de ratios son: Liquidez,
Endeudamiento, Actividad, Rentabilidad y
Apalancamiento.

El resultado de los ratios de nuestro negocio son los
siguientes:

Ratios de Liquidez

Tabla Nro. 28 .Ratios Liquidez

Fuente: Elaboración propia

Ratio Corriente, representa cuanto queda de los Activos
Corriente con relación a los Pasivos Corrientes, el
índice es igual a 2 en todos los periodos, es un resultado
optimista.

Ratio Prueba Acida, es más líquida
aún, resta el Activo Circulante menos Inventario y divide
con Pasivo circulante, el índice óptimo debe ser 1
que según se observa en nuestro resultado es óptimo
también.

Ratios Capital de Trabajo, conocido como fondo de
maniobra es lo que queda después de haber pagado el Pasivo
Circulante, siendo resultado positivo, representando un valor
optimista para el negocio.

Ratios de Actividad

Tabla Nro. 29 Ratio Actividad

Fuente: Elaboración propia

Rotación de Inventario, debe a la relación
de ventas e inventario, el mayor valor es el mejor resultado, en
el caso del negocio es un valor positivo.

Ratios de Endeudamiento

Tabla Nro. 30 Ratio de Endeudamiento

Fuente: Elaboración propia

Endeudamiento, sirven para medir la cantidad, calidad y
costos de la deuda. El ratios es el porcentaje que representa el
pasivo, en relación con el total de pasivos más
patrimonio. El valor optimo se encuentra entre 0,5 ó 0,6.
El primer año con 0,7, es un alto endeudamiento, cuyo
valor considerado dentro de los parámetros es la
resultante en el segundo año y los posteriores años
son resultados menores, significando que hay un exceso de
capitales propios.

Calidad de la Deuda, a medida que la deuda es exigible a
más largo plazo, se considera que mejor calidad, no hay
una cifra especifica, cuando más bajo mejor.

Gastos Financieros, no debería superar el 5% de
los Ingresos Totales, más indicaría un alto costo
de la deuda de la empresa. En nuestro caso las ventas son
superiores a los Gastos Financieros, por lo que tiene un valor de
cero (0).

Ratios de Rentabilidad

Tabla Nro31..Ratios

Fuente: Elaboración propia

Económico, relación entre Ingreso antes de
Interés e Impuesto y Activo Total, cuanto más
elevado indica mayor productividad. El primer año arroja
un resultado negativo a partir del 2do. año aumenta a
resultados positivos.

Margen sobre Ventas, este resultado es variable de
empresa a empresa y de periodo a periodo, es conveniente
compararlo con otros sectores similares. Según se observa
en nuestro negocio el primer año es negativo pero los
siguientes años va aumentando su valor en resultado
positivo.

Rentabilidad Financiera, este índice mide el
beneficio generado por la inversión de los propietarios.
Los primeros dos años son los más difíciles
y se genera resultado negativo a partir del tercero arroja
resultado positivo que aumenta con los años
posteriores.

Ratios de Apalancamiento

Tabla Nro.32 Ratio de Apalancamiento

Fuente: Elaboración propia

Apalancamiento, es la fuerza que genera la rentabilidad.
Los índices de apalancamiento muestra el grado en que la
rentabilidad es generada por el financiamiento externo y/o por
los fondos propios. En el negocio el primer año es
superior a 3 el resultado y luego se mantiene a 2.

Apalancamiento Financiero, indica la medida en que el
endeudamiento genera rentabilidad para la empresa, si el
apalancamiento es superior a 1, indica que la deuda aumenta la
rentabilidad, por tanto es conveniente, los primeros dos
años no genera rentabilidad, pero a partir del 3er
año se ve reflejado el beneficio del
endeudamiento.

Rotación de Interés, es un indicador de la
conveniencia del costo de la deuda. A medida que este ratio es
mayor, implica que se gasta menos en intereses para generar un
mayor beneficio. El 1er. Año se gasto más intereses
para generar beneficios y a partir del 2do. año se gasto
menos para generar beneficios.

Autofinanciamiento sobre Ventas, implica el grado en que
la empresa genera fondos con las ventas a medida que es positivo
este resultado la dependencia financiera es menor. Nuestro ratios
demuestran que los primeros dos años dependemos
financieramente, pero luego es menor la dependencia a partir del
3er. Año.

Autofinanciamiento sobre Activos, indica el grado en que
la empresa genera fondos con el activo, a medida que se
incrementa el ratio es menor la dependencia. Según los
resultados son ampliamente positivos y no dependemos
financieramente para generar activos.

7.8- Conclusiones de la
evaluación económica financiera Valor Neto
Actual, se define como la inversión de hoy y las de futuro
en una unidad común en el tiempo, que refleja un resultado
positivo y la Tasa Interna de Retorno = 62% es un valor mayor al
VAN y TMAR. La Tasa de Retorno de Capital, se recupera en 4
años.

Según los resultados de los ratios financieros,
en el Ratio de Rentabilidad los primeros tres años son los
más difíciles, porque existe pérdidas debido
al elevado costo del alquiler y otros gastos, que se recuperan
con el tercer año y siguientes demostrando que el negocio
es rentable por medio de los ingresos totales y las estrategias
que diferencias nuestro negocio con los demás.

Análisis
de sensibilidad del plan de negocios

8.1- Introducción al análisis de la
sensibilidad del plan de negocios Baca (2003), denomina
al Análisis de Sensibilidad "..al procedimiento por medio
del cual se puede determinar cuánto se afecta (qué
tan sensible es) la TIR ante cambios en determinada variables del
proyecto" (p.235)

8.2- Objetivos del análisis de la
sensibilidad del plan de negocios

• Determinar los escenarios normal, optimista y
  pesimista

• Identificar las resultantes de estos escenarios en
  el VAN, TIR y TRC.

• Realizar un análisis.

8.3- Análisis de los factores
que afectan la sensibilidad del plan Análisis de
los Factores que afectan la sensibilidad del Plan.

En un escenario optimista

Ventas: Redujo el precio de costo de compra por motivo
del bajo precio de la materia prima para la filigrana nacional,
esta de moda las joyas de plata, la suma del salario
mínimo activo la economía.

Costos: Fue regulado por la Municipalidad de
Asunción el costo de alquiler de los Shopping. La
inflación bajo durante el año por medio de
políticas estatales.

En un escenario pesimista:

Ventas: Aumento del precio en el mercado de las joyas
importadas, materia prima de las joyas nacionales, aumentar el
precio y por ende el precio de venta. Otro motivo puede ser la
escases de materia prima o restricciones a la importación
de joyas, afectando al precio de venta.

Costos: Aumento del salario mínimo puede que
afecte a los costos subiendo los servicios de alquiler y
otros.

8.4- Determinación de los
escenarios: normal, pesimista, optimista

Tabla Nro. 33 Analisis de Sensibilidad

Fuente: Elaboración propia

8.5- Determinación de los flujos de
efectivos correspondientes con TIR, VAN y TRC para los diferentes
escenarios

En la tabla se observa los diferentes escenarios de
sensibilidad del proyecto, el primero es el norma sin ninguna
variación de ingresos y costos, el optimista variamos un
1,5 en ventas y resultando una TIR del 112% y en el primer
año se recupera el capital.

Por otro lado en el escenario Pesimista variamos los
egresos en un 1,5, dando a evidenciar como afecto a nuestro VAN
disminuyendo en Gs. -305443.732, la TIR es negativa y durante los
diez años del proyecto no se recupero el capital.

8.6- Conclusiones del
análisis de la sensibilidad del plan de negocios
Según los diferentes escenarios proyectados en el Flujo de
Efectivo afectando ingresos y egresos, el pesimista demuestra que
nuestros egresos son los más sensibles del
proyecto.

A la empresa afecta un escenario pesimista, en caso de
suba de precios de materia prima o restricciones de
importación de las joyas de plata se podría
plantear artículos sustitutos como la plata enchapada que
aún no es conocida en nuestro país pero lo producen
en Brasil y a un bajo costo. Realizar promociones de las joyas de
plata más agresivas a créditos en dos cuotas en
caso de subas de costos de la empresa, con un interés del
10%

Sistema de
integral de control de gestión 9.1– Tablero
de Control

El Tablero de Comando es un MODELO DE GESTIÓN que
permite gerenciar la implementación de un Plan
Estratégico u Objetivos y trasladarlos a la acción,
permite el modelo que la Alta Dirección se encuentre
informada día a día y en tiempo real, acerca del
avance en el logro de las metas pre fijadas.

Tabla Nro.34.Tablero de Comando

Fuente: Elaboración propia

Conclusión

Realizar el Proyecto Plan de Negocios, me ayudó a
ganar más experiencia y combinar lo teórico de las
cátedras de la Universidad con la práctica
laboral.

Expongo algunas conclusiones puntuales referentes
a los temas desarrollados:

La trayectoria del negocio se encuentra aún muy
reciente, con una cartera todavía pequeña de
clientes (amigos, compañeros de trabajo, parientes, entre
otros) fue posible realizar.

Con el apoyo de este proyecto, podemos afianzar
más aún las expectativas de crecer en el negocio y
concretar una empresa formal, establecida en una zona
estratégica.

Según fundamentaciones basadas en resultados del
Valor Neto Actual, Tasa Interna de Retorno y ratios financieros,
demuestra la rentabilidad del negocio, el flujo de efectivo
aumenta considerablemente en volumen monetario cerrando el
décimo año y las características del
Shopping, lo hacen aún más solventable en poder
realizar este emprendimiento a largo plazo.

Listado de
referencia

Revistas

Comité de Educación, (2010).
Tríptico de la Cooperativa Mburicao Ltda.
Información General para el

Socio¸ páginas 3

Libros

Cultural S.A. (2007) Diccionario
Enciclopédico Universal, 27ma ed., Lima (Peru):
Quebercor world de Perú

S.A., páginas 761

Baca, Gabriel (2007). Evaluación de
Proyectos, 5ta. Ed. México (México): Programas
Educativas, 391

David, Fred (1997). Concepto de
Administración Estratégica¸5ta. Ed.,
México (México): Prentice Hall S.A.

Flor, Martin (2000). Organización y Procesos
Empresariales. 4ta. Ed., Asunción (Paraguay):
Editorial LitoColor, páginas 610

Hezer, Jay & Render, Barry (2004). Principios de
Administración de Operaciones, 5ta.Ed., México
(México): Litografica Ingramex S.A.

Kottler, Philip y Armstrong, Gary (1994)
Fundamentos de Mercadotecnia (4ta.edic.), México
(Mexico):Printice Hall (1994), 312

Martin, Julio (2003). Contabilidad de
Gestión. Asunción (Paraguay): Alamo,
páginas 644

Migliano, Alicia & Diaz, L. & Lacolla, L. &
Bertoni, J &Giuliani, A. & Rima, J.C. Enciclopedia
Consulta

Enciclopedia Temática, 2da.. Ed. Buenos
Aires (Argentina): Centro Editor Contemporaneo.

Miller, Roger (1996). Microeconomía,
3ra. Ed., México (México): Mc Graw Hill,
páginas 703

Webgrafía

Vogel, Mario (s.f.) Tablero de Comando,
recuperado en fecha 20 de julio de 2010,

http// www.joseacontreras.com

Anexos

Muestra de varios diseños y
artículos de Joyas

Negocio personal

Muestras de Joyas

Anillo para obsequiar

Bolsitas para Obsequios

Agradecimientos…

A Dios, por regalarme la vida cada
día.

A mis Padres, por entregarme todo su
amor.

A mis Profesores, por la valiosa
enseñanza.

A mis Compañeros, por
compartir estos años juntos en clases.

Informe del Plan el Desarrollo y
Creación de Negocios presentado y defendido como requisito
parcial para la obtención del título de Ingeniero
Comercial.

Autor:

Nathalia Vanessa Colmán
Gavilán

Universidad Autónoma de
Asunción

Asunción, Paraguay

2010